Glossário de Mercados de Previsão

A probabilidade de ocorrência de um evento deduzida a partir do preço de equilíbrio de uma cota que paga $1,00 na resolução favorável.

Um contrato financeiro contingente que paga exatamente uma unidade monetária se um determinado estado da natureza ocorrer e zero caso contrário.

Medida de probabilidade estocástica sob a qual o preço descontado do ativo comporta-se como um martingale, igualando o preço ao retorno esperado.

Algoritmo de formador automatizado que mantém o produto das reservas x e y constante, determinando o preço instantâneo pela razão de reservas.

Mecanismo de Robin Hanson com perda máxima limitada onde os preços são calculados pela função softmax sobre as cotas emitidas e parâmetro b.

Percentual pelo qual o somatório das probabilidades implícitas de uma operadora excede 100%, representando o lucro estrutural embutido.

Modelo que prova que operadoras inflam a margem em zebras para se protegerem de negociadores informados com vantagens assimétricas.

Curva matemática determinística que define a relação funcional entre o suprimento emitido de tokens e o preço marginal de execução.

Retorno médio ponderado pelas probabilidades reais menos o capital alocado, quantificando a vantagem estatística (Edge).

Distorção desfavorável no preço médio de execução induzida pelo consumo de liquidez ao longo da curva do formador de mercado.

Estratégia neutra a risco que adquire posições complementares em praças distintas quando a soma dos custos de entrada resulta em menos de $1,00.

Fórmulas analíticas que equilibram os montantes financeiros alocados em cada perna para assegurar retorno terminal estritamente invariante.

Ineficiência temporária onde adquirir o conjunto completo de resultados custa menos que o valor garantido de resgate de $1,00.

Vulnerabilidade operacional decorrente do atraso temporal entre a execução da primeira perna e a confirmação da segunda perna de arbitragem.

O patamar mínimo de spread bruto necessário para cobrir corretagens, taxas de rede blockchain e custos de rebalanceamento.

Instrução de negociação que exige a execução integral e imediata da ordem, ou o seu cancelamento total instantâneo caso falte liquidez.

Princípio econômico que determina que ativos com fluxos de caixa idênticos em todos os estados devem ser negociados pelo mesmo preço em mercados eficientes.

Fórmula matemática que calcula a fração ótima da banca a ser alocada em contratos binários para maximizar o crescimento composto de longo prazo.

Prática prudencial que reduz a fração teórica de Kelly por um multiplicador c para neutralizar erros de estimação probabilística.

Função côncava de utilidade com aversão relativa ao risco constante (CRRA = 1), penalizando infinitamente a ruína financeira.

A perda na taxa geométrica de crescimento composta decorrente da variância dos retornos em uma sequência de operações.

A armadilha de capital de comprar cotas de Não cotadas a 3¢–5¢, congelando liquidez por rendimentos irrisórios sob risco de cauda severo.

A probabilidade de uma banca sofrer uma contração de pelo menos D antes de dobrar de valor sob o parâmetro de Kelly fracionário c.

Otimização multivariada de alocação de capital em mercados correlacionados considerando a matriz Sigma para evitar perdas conjuntas.

Regra estritamente própria que afere o erro quadrático médio entre previsões probabilísticas f_t e desfechos binários reais o_t.

Identidade matemática que divide o Brier Score em três termos interpretáveis: Confiabilidade (erro de calibração), Resolução e Incerteza.

Termo da decomposição de Murphy que afere a aderência entre as frequências reais e as probabilidades estimadas nos decis.

Métrica que quantifica a capacidade do modelo em discriminar subgrupos cujas taxas divergem fortemente da média histórica basal.

A variância ambiental irredutível do espaço de eventos, atingindo o máximo de 0,250 quando a taxa basal histórica é de 50%.

Distorção empírica onde eventos remotos são transacionados com sobrepreço enquanto favoritos consolidados são subavaliados.

Regra de pontuação estritamente própria que penaliza assintoticamente previsões sobreconfiantes que se revelam incorretas.

Mensuração da perda de informação estatística ao aproximar a distribuição empírica real P pela distribuição de mercado Q.

Mecanismo fundamentado em teoria dos jogos onde desfechos propostos são aceitos como verdadeiros a menos que contestados sob depósito colateral.

Mecanismo de consenso de Ponto de Schelling onde detentores de tokens votam para decidir desfechos controversos, recompensando o consenso majoritário.

Risco sistêmico verificado quando as regras contratuais contêm ambiguidades linguísticas diante de cenários de fronteira imprevistos.